O valor da cota de um fundo de investimento é calculado pela administradora fiduciária. A administradora é como a "gestora das contas" do fundo: ela soma o valor total dos investimentos (ações, títulos, imóveis, etc.) e divide pela quantidade de cotas em circulação. Isso resulta no preço de cada cota, que varia todos os dias, dependendo do desempenho dos investimentos do fundo.